Die Durchführung eines M&A-Projekts ist ein zeitaufwendiger und komplexer Prozess, der eine gründliche Planung erfordert. Die Definition einer M&A-Strategie stellt den Ausgangspunkt des Projekts dar und ist ein wesentlicher Bestandteil der Gesamtunternehmensstrategie. Das Ziel besteht darin, eine ausgewogene Strategie zu entwickeln, die den aktuellen Marktbedingungen und Wettbewerbssituationen gerecht wird.

Die Preisvorstellungen der Käufer und Verkäufer haben oft einen erheblichen Einfluss auf den Erfolg eines M&A-Projekts. Daher ist eine professionelle und maßgeschneiderte Bewertung sowie ein realistisches Management der Erwartungen ein wichtiger Schritt im gesamten M&A-Prozess. Bei dieser Bewertung müssen die individuellen Werttreiber der Zielunternehmen und die Marktposition der Parteien berücksichtigt und übertragen werden.

Eine detaillierte Analyse des Zielunternehmens in Kombination mit der strategischen Ausrichtung der Marktteilnehmer unterstützt dabei, die optimalen Zielunternehmen zu finden und die Erfolgschancen für eine Transaktion zu maximieren. Dies trägt zur Optimierung der Unternehmensbewertung bei. Aus diesem Grund ist eine kontinuierliche Marktbeobachtung - sowohl auf Unternehmens- als auch auf Kapitalseite - unerlässlich, um die richtigen Investitionen zum optimalen Zeitpunkt zu tätigen.

rBei einem Due-Diligence-Prozess stehen die finanzielle, steuerliche und rechtliche Prüfung im Fokus. Zusätzlich werden je nach Zielunternehmen weitere Bereiche wie beispielsweise IT, Technik, Personal, Umwelt usw. berücksichtigt. Die Ergebnisse dieser Prüfungen beeinflussen die Verhandlungen des SPA/APA und sind maßgeblich für die Planung der Post-Merger-Integration.

Das Signing markiert den Vertragsabschluss, während das Closing den eigentlichen Prozess der Geschäftsübergabe als Vertragsgegenstand bezeichnet. In dieser Phase der Transaktion sind neben umfangreicher Transaktionserfahrung auch herausragende Fähigkeiten in Kommunikation, Verhandlung und sozialer Kompetenz erforderlich.

Die Post-Merger-Integration bildet einen integralen Bestandteil sowohl der M&A-Strategie als auch der Unternehmensstrategie. Um Synergien optimal auszuschöpfen, Wert zu generieren und die Wettbewerbsposition zu verbessern, ist es entscheidend, verschiedene Kompetenzen richtig zuzuordnen und die Unternehmenskulturen in Einklang zu bringen.